Viel Raum für Autausch und fachliche Diskussionen

Das war das FAROS Frühjahrsforum 2022

Es war ein schöner Auftakt in das Jahr 2022, der hoffentlich wieder mehr Präsenzveranstaltungen und den so wichtigen persönlichen Austausch einläutet: Das erste FAROS Frühjahrsforum fand am 7. April in Frankfurt statt und stand ganz unter dem Motto „Private Markets für Entscheider“. Wie schon das seit 2015 stattfindende FAROS Institutional Investors Forum (FIIF) hatten der unabhängige Investment Consultant FAROS Asset & Pension Advisory sowie die dfv Euro finance Group die Konferenz konzipiert und zum Netzwerken und vertieften Dialog über Anlagethemen geladen. Doch während das FIIF grundsätzlich alle anstehenden Themen der institutionellen Kapitalanlage in den Blick nimmt und diese durch hochwertige Keynote-Speaker in einen politischen, sozialen und wirtschaftlichen Kontext stellt, nahm das FAROS Frühjahrsforum bewusst illiquide Assetklassen und das Vorgehen beim Aufbau einer entsprechenden Alternatives-Quote in den Blick. „Der Bedarf ist vorhanden“, weiß Uwe Rieken, Gründer und Geschäftsführer von FAROS. „Denn nach zehn Jahren Niedrigszinsumfeld mit auf absehbare Zeit weiterhin niedrigen Renditen sind Investoren immer noch händeringend auf der Suche nach Alternativen. Die Komplexität und der Informationsmangel im Bereich dieser Private Markets sind aber hoch, weswegen eine Konferenz allein zu diesem Thema mehr als sinnvoll erschien. Die gute Resonanz vonseiten der Investoren und der Asset Manager gibt uns bei dieser Annahme Recht!“ 

Das Programm des FAROS Frühjahrsforums gibt es hier zum Nachlesen

Auf dem Eröffnungspanel zum Thema „Vom Exoten zum stabilen Renditebringer: Real Assets im Portfolio“ gaben mit Dr. Steffen Gehring, Geschäftsführer der SÜDWESTMETALL Baden-Württemberg, Raik Mildner, Vorstand der HanseMerkur Krankenversicherung a.G. sowie Eberhard Vetter, Leiter Finanzanlagen bei der RAG-Stiftung gleich drei hochwertige Investoren Auskunft zu Aufbau und Management ihrer Alternatives im Portfolio. Raik Mildner war krankheitsbedingt kurzfristig verhindert, doch auch mit den übrigen Diskutanten geriet das Panel unter Moderation von Uwe Rieken zum vollen Erfolg. Für politische Einordnung sorgte dabei Prof. Kurt Bodewig, der als Bundesverkehrsminister a.D. und einer von elf TEN-T-Koordinatoren der EU-Kommission mit den Infrastrukturplanungen der Europäischen Union mit möglichen Finanzierungswegen bestens vertraut ist. Martin Dürr, Senior Investment Consultant bei FAROS und seit vielen Jahren mit alternativen Portfolios beschäftigt, teilte seine langjährige Erfahrung in der Betreuung institutioneller Mandate. Als Highlight der Konferenz darf auch gelten, dass zu Beginn Petra Hielkema, Vorsitzende der EIOPA, die Bedeutung der Private Markets aus dem Niedrigzinsumfeld der letzten knapp zehn Jahre herleitete. Darüber hinaus erläuterte sie exklusiv für die anwesenden Gäste die Positionen der europäischen Aufsichtsbehörde für das Versicherungswesen und die betreibliche Altersversorgung zum aktuellen Inflationsumfeld, der Russland-Ukraine-Krise, den Nachhaltigkeitszielen der EU sowie zu Makro-Themen wie Digitialisierung und Krypto-Währungen. Thematisch bereitete Thorsten Wellein, Senior Investment Consultant und Portfoliomanager bei FAROS, den Boden der Konferenz, in dem er eine systematische Einführung in das Thema Private Markets gab.   

Damit war die Grundlage gelegt, um den Nachmittag mit einem neuen Diskussionsformat, den sogenannten Power Talks, zu gestalten. Bei diesem neuartigen Format handelt es sich um bewusst klein gehaltene Panels von jeweils nur einem Investor und Asset Manager, bei denen diese Auskunft über ihre Herangehensweise und Strategien im Bereich Private Markets gaben. So stellten sich Christian Subbe, CIO der Frankfurter Leben Gruppe und Ali Otmar, Senior Partner & Head of Investments bei Tristan Capital Partners den Fragen von Jürgen Huth, Geschäftsführer bei FAROS, zum Thema Immobilien, während Thierry Vallière, Global Head der Private Debt Group bei Amundi und René Hermanns, Abteilungsleiter Wertpapiere beim Versorgungswerk der Zahnärztekammer Nordrhein mit Dr. Harald Eggerstedt, Senior Investment Consultant bei FAROS, dem Thema Private Debt auf den Grund gingen. Nach einer kurzen Pause folgte dann die zweite Runde der Power Talks: Beim Thema Infrastruktur standen sich David Walsh, Managing Director Alternatives Capital Markets & Strategy bei Goldman Sachs und Prof. Dr. Gerd Merke, Vorstand der Zusatzversorgungskasse des Steinmetz- und Steinbildhauerversorgungswerks gegenüber, moderiert von Thorsten Wellein, und beim Thema Private Equity fühlte Martin Dürr Eberhard Vetter, der bereits im Eröffnungspanel Rede und Antwort gestanden hatte, nochmals gehörig auf den Zahn, während Wendelin von Gravenreuth, Senior Manager Illiquid Assets Forestry & Agriculture bei MEAG, seinen Ansatz in der Assetklasse Forst erläuterte, einem selbst für Private Markets exotischen Bereich. Die Moderation dieser Talks wurde bewusst durch Kollegen von FAROS gestaltet, da der Consultant durch seine tägliche Beratungspraxis die Bedürfnisse von Investoren sehr gut kennt und weiß, worauf bei der Manager- und Produktauswahl zu achten ist. Ziel der Power Talks war es, einen möglichst großen Wissenszuwachs, praktische Beispiele und viel fachliche Tiefe für Investoren bereitzustellen.

Nach einem kurzen Zwischenstopp zum Thema „Real Assets: Listed oder Unlisted?“, bei dem sich Thorsten Wellein und Lutz Horstick, Leiter Kapitalanlage bei der Ärzteversorgung Westfalen-Lippe auf dem Panel mit Inken Schönauer, Ressortleiterin Finanzen bei der Frankfurter Allgemeinen Zeitung, wiederfanden, nahm das Abschlusspanel das Thema “Real Assets im Spannungsfeld von Rendite und Nachhaltigkeit“ unter die Lupe. Unter der Moderation von Dr. Harald Eggerstedt erläuterte Gregor Asshoff, Vorstandsmitglied der SOKA-Bau in Wiesbaden seine Immobilienstrategie, bevor Barkha Mehmedagic, Global Head of Institutional Sales und Corporate Treasury bei Commerz Real und Thomas Pöhler, Head of Germany der Kartesia Management German Branch, die entsprechenden Positionierungen Ihrer Häuser im Bereich Immobilien bzw. Private Debt aufzeigten. Frank Dornseifer, Geschäftsführer des Bundesverbands Alternative Investments, ordnete diese Äußerungen aus Verbandssicht ein und nahm Stellung zu aktuellen und geplanten Regulierungsmaßnahmen der EU und der nachgeordneten Bundesbehörde BaFin.

Alles in allem ging so ein ereignisreicher und inhaltlich voll gepackter Tag zu Ende, den die Gäste zu guter Letzt sogar bei Sonnenschein und unter Fortsetzung der Gespräche auf der Terrasse des Konferenzhotels Hilton City Centre im Herzen Frankfurts ausklingen lassen konnten.